財務・会計
定義
運転資本は、会社の流動資産（現金、売掛金、在庫）と流動負債（買掛金、短期借入金）の差です。事業が短期的な義務をカバーし、日々の業務に資金を提供するのに十分な短期資産を持っているかを測定します。
運転資本 = 流動資産 − 流動負債。プラスの運転資本は、会社が近い将来の義務を満たし業務のための流動性があることを意味します。マイナスの運転資本は、流動負債が流動資産を上回ることを意味しますが、これはビジネスモデル上構造的にマイナスの運転資本を生む場合（サプライヤーへの支払い前に現金を回収する小売業など）は警告サインとは限りません。主要コンポーネントには、売掛金（あなたへの未払い）、在庫、買掛金（サプライヤーへの未払い）、短期借入金があります。運転資本比率（流動比率 = 流動資産 ÷ 流動負債）は標準的な流動性指標で、1.0以上の比率はプラスの運転資本を意味します。運転資本管理は現金転換サイクルの最適化を含みます：売掛金の早期回収、在庫の効率的な管理、サプライヤーとの有利な支払条件の交渉。
多くの収益性の高い事業が運転資本不足で破綻します。技術的には利益を上げているが請求書を支払えない状態です。財務アドバイザーやフラクショナルCFOは、運転資本サイクルをモデリングし、キャッシュフローのボトルネックを特定し、十分な流動性を維持するための業務とファイナンスの構造化を支援できます。