재무 및 회계
정의
운전자본은 회사의 유동자산(현금, 미수금, 재고)과 유동부채(미지급금, 단기 부채)의 차이입니다. 기업이 단기 의무를 충당하고 일상 운영 자금을 조달하기에 충분한 단기 자산을 보유하고 있는지를 측정합니다.
운전자본 = 유동자산 − 유동부채. 양(+)의 운전자본은 기업이 단기 의무를 충당하고 운영을 위한 유동성을 보유함을 의미합니다. 음(-)의 운전자본은 유동부채가 유동자산을 초과함을 의미하는데, 일부 소매업체처럼 공급업체에 지불하기 전 현금을 수령하는 비즈니스 모델이 구조적으로 음의 운전자본을 만드는 경우를 제외하면 경고 신호입니다. 주요 구성 요소는 미수금(귀하가 받을 금액), 재고, 미지급금(공급업체에 지불할 금액), 단기 부채입니다. 운전자본 비율(유동비율 = 유동자산 ÷ 유동부채)은 표준 유동성 지표로, 1.0 이상이면 양의 운전자본입니다. 운전자본 관리는 현금전환주기를 최적화하는 것을 포함합니다. 미수금을 더 빨리 수금하고, 재고를 효율적으로 관리하고, 공급업체와 유리한 결제 조건을 협상하는 것입니다.
수익성 있는 많은 기업이 운전자본 부족으로 실패합니다. 기술적으로는 돈을 벌고 있지만 청구서를 지불할 수 없는 것입니다. 재무 어드바이저나 Fractional CFO는 운전자본 주기를 모델링하고, 현금흐름 병목을 파악하며, 적절한 유동성을 유지하는 운영과 금융을 구조화하도록 도울 수 있습니다.